Новости за июль 2017 года

c9c1 июля 8-10 мск

Июнь полностью оправдал ожидания, все падало согласно расписанию. Падал потребительский спрос — основа рыночной экономики. Падала американская экономическая макростатистика, достигнув уровня 2011 года. Падала нефть — несмотря на семидневный непрерывный рост в последние дни, в целом за месяц цена упала более чем на 2 доллара. По нефти — это чисто отскок дохлой кошки, через несколько дней падение должно возобновиться. Неожиданно упал Nasdaq — он пережил худший месяц с октября прошлого года (прервав семимесячную полосу непрерывного роста).

Июль открывает второе полугодие, в котором в мировой экономике должны произойти фатальные изменения. Не исключено, что вилку из розетки выдернут уже в июле, но скорее всего события будут развиваться постепенно, и развязка наступит осенью, под конец года.

Вообще все кризисы развиваются по одному и тому же сценарию, начиная с Великой Депрессии 1929 года. Какая-то часть людей понимает, что должен произойти кризис, и видит его признаки. Но основная масса не верит этому, пытающихся объяснить неизбежность кризиса поднимают на смех. Наконец кризис случается, как всегда совершенно неожиданно для всех. Но это отнюдь не является уроком, через 8-10 лет история повторяется — и снова большинство свято уверено, что никакого кризиса быть не может. Это происходило множество раз, но люди продолжают верить, что на этот раз все будет по другому…

Последнее время конечно велика роль СМИ, убеждающих людей в наступлении эры всеобщего процветания несмотря на ужасную экономическую статистику. Но у этой медали есть и обратная сторона — трезвомыслящие экономисты могут теперь донести свою точку зрения через интернет и убедить значительную часть людей в неизбежности очередного кризиса. И я не удивлюсь, если триггером для этого кризиса станет своеобразный флэшмоб — когда значительная часть инвесторов поверит и кинется с рынка.

В июле произойдет два крупных события, и оба связаны с Путиным. Сначала в Россию приедет товарищ Си. Главная интрига — обычная ли это встреча или стратегический прорыв? Дозрели ли лидеры наших стран до стратегического союза? Если да, то это существенно изменит расклад сил в мире. Китай и Россия вместе существенно сильнее Америки в любом плане. Далее, 6-7 июля — саммит G20. Здесь главное — встреча Путина и Трампа. Состоится ли она и каков будет результат.

В экономическом плане особую тревогу вызывает начавшееся сокращение балансов ведущих мировых Центробанков. На первый взгляд явление незначительное и случайное. Но я уверен, что всеми Центробанками, включая наш, жестко руководит ФРС. Сокращение балансов — это фактически сокращение вложений в акции ведущих технологических компаний и соответственно падение индекса Nasdaq. Скорее всего таким образом ФРС исподволь, не афишируя и напрямую не участвуя в этом, пытается охладить рынки. Самое смешное заключается в том, что надавив чуть больше, можно не только охладить, но и обрушить. Возможно в этом и состоит задумка…

В целом в июле общая экономическая ситуация продолжит ухудшаться, какие-то чрезвычайные события маловероятны, но не исключены. А вероятность кризиса возрастает с каждым месяцем, и в один из следующих 6 месяцев он скорее всего и случится.

24 комментария

  1. 4 июля 8-40 мск
    С утра в крутое пике вошли азиатские рынки. Не устоял даже Nikkei. Эстафету скорее всего подхватит Европа, а вот в Америке сегодня выходной. А вчера американские биржи в целом росли, за исключением Nasdaq — он снова просел по причине дальнейшего падения акций высокотехнологичных компаний — FANG. Это косвенное свидетельство того, что сокращение балансов центробанков продолжается.

    Нефть таки достигла 49 долларов. Судя по всему, слабый рост нефти может продолжится еще несколько дней, после чего начнется очередной цикл снижения. Нефть растет на плохой статистике из США — снижении запасов, добычи и буровых. На этой или следующей неделе статистика изменится — и нефть полетит вниз. Меня не покидает чувство, что большие дяди специально устраивают эти американские (в обеих смыслах) горки для нефти, чтобы заработать как на росте, так и на падении: уж больно точно все повторяется от цикла к циклу. Но тренд остается неизменным — нефть падает.

    Четвертый месяц подряд продолжается отток капитала с российского фондового рынка. За это время рынок «похудел» на $1,6 млрд.
    Частично это связано с падением цен на нефть, также большое влияние оказало продолжение санкционной риторики, но нельзя сбрасывать со счетов конфликт между «Роснефтью» и АФК «Системой».
    А также: Американские спекулянты перестали верить в силу рубля и впервые за полтора года опустили чистую позицию по фьючерсам до отрицательной, пишет РБК.
    Все это может привести к резкому падению рубля в один прекрасный день…

    Россия вошла в пятерку стран с крупнейшей теневой экономикой‍
    Россия вошла в пятерку крупнейших теневых экономик, заняв четвертое место в рейтинге, куда включены 28 стран.
    И ничего удивительного, ибо в России по настоящему прибыльный бизнес может быть либо в тени, либо с опорой на власть. Крупные предприятия в тень не спрячешь — поэтому они так или иначе дружат с властью и получают от нее поддержку. Мелкий же бизнес столько платить не может, поэтому и прячется в тени…

  2. 5 июля 8-30 мск
    Как и ожидалось, вчера европейские рынки упали вслед за азиатскими, правда не сильно… Американцы отдыхали.
    Нефть закрепилась на 49 долларов. Посмотрим, что сегодня скажут американцы.
    Трамп молчит по поводу торговых пошлин. Передумал или на G20 объявит? Между тем российско-китайская встреча явно приурочена к этому саммиту, Путин и Си по всей видимости согласовывали позиции, но громких деклараций делать не стали. Похоже что на этот раз встреча двадцатки не будет просто протокольным мероприятием. Тот же Трапм может преподнести немало сюрпризов. Встреча с Путиным вряд ли ему что даст — Путин конечно отвергнет все американские ультиматумы, а больше у Трампа ничего нет. В результате давление на Россию усилится, новые санкции будут направлены в том числе на срыв проекта Северный Поток 2, что усилит и противостояние Америки и Германии. В целом напряженность только усилится.

    Автомобильный рынок США продолжает движение к коллапсу, экономисты уже окрестили это Кармагеддоном. Несмотря на все потуги, продажи новых машин падают, падают и цены на вторичном рынке.
    Отмечается, что каждый, кто подавал признаки жизни, уже приобрел машину в лизинг или с помощью автокредита. И вот новый маркетинговый ход от автодилеров: скидка в $1 500, которая предлагается людям с “низким кредитным рейтингом.” То есть бомжу, погрязшему в долгах, дают дополнительную скидку, чтобы впарить ему машину. Хотя изначально понятно, что он за нее никогда не рассчитается. И когда сотни тысяч таких бомжей перестанут платить по кредитам — авторынку придет конец, как пришел конец ипотеке 9 лет назад.

  3. 6 июля 7-30 мск
    Нефть снова рухнула, как и ожидалось, более чем на 3%, опустившись ниже 48 долларов.
    Мировые цены на нефть в среду снизились на фоне неготовности России к еще большему снижению добычи, а также из-за роста добычи и экспорта сырья странами ОПЕК.
    За последнюю неделю Brent и WTI подорожали примерно на 12% по сравнению с минимумами 21 июня, но пробить отметку в $50 за баррель так и не удалось.
    Накануне Bloomberg опубликовал расчеты, согласно которым в июне экспорт нефти странами ОПЕК вырос второй месяц подряд до 25,92 млн баррелей в сутки, что превышает показатель мая и аналогичного периода прошлого года на 450 тысяч баррелей в сутки и 1,9 млн баррелей в сутки соответственно.
    Такая статистика перечеркивает достигнутые в конце мая договоренности ОПЕК и партнеров о продлении сроков сокращения добычи до марта 2018 года для восстановления баланса спроса и предложения на нефть.
    Произошло то, что ожидалось с самого начала: ОПЕК не в состоянии обеспечить выполнение собственных решений. Удивительно, как вообще они продержались даже полгода. Пока был хоть какой-то результат от сокращения — худо-бедно старались держаться, но как только проявилась безрезультатность усилий — единый фронт развалился и все кинулись наращивать экспорт.
    Надо полагать, что начавшийся очередной обвал нефти доведет таки ее цену до 40 долларов за баррель. Далее возможны варианты.
    Возможно повторение очередной американской горки, то есть отскок до 45-46 долларов и новое падение ниже 40. Но этот фокус все уже видят, вряд ли на этом удастся много заработать, поэтому скорее всего такого повтора не будет.
    Возможна стабилизация цены на уровне 40 плюс-минус 2-3 доллара. Вполне возможна. Но с учетом того, что гонка производителей «кто больше выкачает нефти» к тому времени только усилится, а спросу расти просто не от чего, я склоняюсь к третьему варианту: цена продолжит снижение и после прохождения отметки 40. Просто скорость снижения замедлится, будут отскоки и падения, но в целом — вниз. Если уж при сокращении цена снижалась, то при увеличении добычи тем более снизится. До самого плинтуса.

    С утра существенно падают азиатские рынки, Европа вчера торговалась вяло, сегодня возможно падение. То же самое можно сказать про американские площадки. Тем более что появляются все новые удручающие факты американской статистики. Так, майские производственные заказы снизились на 0,8% месяц к месяцу (хуже ожидаемого уменьшения на 0,5%), и это снижение оказалось самым масштабным с ноября прошлого года. Снижение в основном за счет заказов на военные и гражданские самолеты. В связи с этим американские обозреватели пишут: «Нам потребуется больше войн!»
    И еще один важный показатель — резкое снижение налоговых поступлений.
    Почему это важно?
    Потому что это подает ясный сигнал о том, что американская экономика резко развернулась вниз. И в самом деле, в последний раз объем корпоративных налогов, поступающих в бюджеты штатов и в местные бюджеты, начинал резко снижаться подобно тому, как это происходит сейчас, в конце 2007 года — начале 2008 года.

    Сегодня и завтра ждем новостей с саммита двадцатки. Возможны неожиданности.

    За три года стоимость новых автомобилей в России выросла на 45%‍
    Пик роста цен на автомобили пришелся на период с декабря 2014 по апрель 2015 годов. Тогда стоимость легковых машин выросла на 21%. С июля по сентябрь 2016 года цены начали незначительно снижаться, а потом снова пошли вверх.

    Исследование: россияне стали больше тратить денег‍.
    Согласно исследованию НАФИ, еще в 2015 году 47% россиян старались сохранить деньги, а затем расходовать остаток. В 2017 году почти такое же количество жителей страны (46%) тратят все деньги сразу и ничего не сберегают.
    Ох уж эти журналюги — они редко понимают, о чем пишут. С чего бы это такой вывод — стали больше тратить? Чтобы больше тратить — надо больше получать. На самом деле реальные доходы все это время сокращались. А то, что все деньги сразу тратят — означает что копить стало не с чего: денег едва хватает на текущие расходы.

  4. 7 июля 9-20 мск
    Вчера нефть к вечеру поднялась выше 49, и я уж начал думать, что крупно пролетел с прогнозом падения нефти. Но пришли американцы и быстро поставили нефть на место. И это несмотря на бычью статистику от Американского института нефти и от Министерства энергетики США. На прошлой неделе статистика была похожей, но нефть находилась в стадии роста, и это помогло ей расти. На этой неделе тренд нисходящий, и нефти наплевать на любые данные. Большие дяди фиксируют прибыль — не путайтесь под ногами со своей статистикой.
    Сейчас нефть на уровне 47,50, падение на 1% от прошлого закрытия.

    Хотя к концу вчерашней сессии китайские биржи выкарабкались в зеленую зону, европейские все равно упали, а за ними и американские. Видимо пришло указание прекратить надувание биржевого пузыря, рынки пошли в бок и даже немного просели. Может быть дают понять Трампу, что его время заканчивается? Ведь он записал поствыборный рост бирж как свою заслугу…

    Трамп между тем отжигал в Польше, призывая Россию не поддерживать «враждебные режимы» в Сирии и Иране, а полностью идти на поводу у США. Посмотрим, что вечером ему ответит Путин.

    Проблемы в американском автопроме нарастают. Фактически, этот июнь стал шестым месяцем последовательного снижения продаж автомобилей из расчета год к году. И спад продаж коснулся практически всех марок: FiatChrysler – -7,4%, Ford и GM – около -5% и Hyundai – — 19,3%.
    Спад этого показателя имеет очень большое значение, потому что резкий взлет автоиндустрии после Великой Рецессии привнес большой вклад в невыраженное восстановление американской экономики, наблюдаемое в последние 6 лет.
    В целом объем американского промышленного производства в настоящее время не превысил своих значений осени 2007 года. Таким образом индустриальная часть экономики США показала нулевой рост за целое десятилетие.
    А количество автокредитов в США увеличилась до 108 млн. — при численности населения 325 млн. это означает, что практически каждая семья имеет автокредит и впаривать их больше просто некому.
    Если рухнет автопром — это неизбежный обвал всей экономики. Чтобы затормозить приход белого полярного лиса и стабилизировать продажи — американцам срочно необходим очень дешевый бензин, который можно делать только из очень дешевой нефти. Надо полагать они уже задумались об этом…

    А в России источником всех бед стало холодное лето…
    Холодная погода спровоцировала рост безработицы в России‍
    Холодная погода стала основной причиной роста уровня безработицы в мае, сообщило Минэкономразвития. Отмечается, что низкие температуры и дожди привели к снижению сезонной занятости в сельском хозяйстве, а также в гостиничном и ресторанном бизнесе.
    «Известия»: из-за холодного лета цены на овощи выросли в 1,5 раза‍.
    МОСКВА, 6 июля. /ТАСС/. Данные по инфляции в РФ за июнь оказались неприятным сюрпризом, заявил директор департамента денежно-кредитной политики ЦБ РФ Игорь Дмитриев.
    «В июле не факт, что будет ускорение инфляции. Как раз вот уже и по картофелю пошел урожай. Один из таких основных драйверов. Можем удержаться там же, а то и десятую отыграть до 4,3%. Я за июль пока не уверен. Но шок в июне большой — это негативный сюрприз — 4,4%», — сказал Дмитриев.
    Похоже, что влажным мечтам Наебуллиной Набиуллиной не суждено сбыться. В июне во всем виновато холодное лето, в июле — рост тарифов ЖКХ, в августе — обвал рубля и рост цен не на проценты, а в разы (на импортные товары). Конечно, она будет закручивать гайки до отказа, чтобы удержать инфляцию хотя бы в пределах однозначной цифры — но так ведь можно и резьбу сорвать, то бишь пустить всю экономику в крутое пике…

  5. 8 июля 7-10 мск
    Нефть снижалась 3 дня подряд и достигла 46,83 доллара за баррель. Падение составило почти ровно 3 доллара, или по доллару в день в среднем. Это очень круто, поэтому можно ожидать замедления или даже отскока в начале следующей недели.
    Рубль на этом фоне продолжает слабеть, доллар уже превысил 60 рублей, такой курс был полгода назад.

    Несмотря на вчерашнее падение азиатских и европейских рынков, американские выросли, но ранее взятых уровней не достигли — боковой тренд продолжается.

    Путин и Трамп встретились в Гамбурге и говорили много больше запланированного. Появились ли сдвиги в отношениях — узнаем вскоре. Вряд ли стоит надеяться на какой-то прорыв, но начало взаимодействия — это уже хорошо.

    По информации Reuters, количество регистраций автомобилей Tesla в Калифорнии, являющейся крупнейшим авторынком США, в апреле снизилось на 24% по сравнению с тем же месяцем годом ранее. Последний отчет показал прекращение роста выпуска продукции Tesla, при этом инвесторы выражают беспокойство по поводу того, что спрос на люксовый седан Model S показывает признаки снижения накануне запуска массовой версии Model 3, а продажи Model X вообще снижаются…
    И теперь IHS опубликовал информацию, в соответствии с которой количество регистраций автомобилей Tesla снизилось, по всей стране падение составило около 10%, с 4334 авто до 3911 авто.
    Тесла — это яркий пример компании-пирамиды, которая держалась на дотациях, налоговых льготах и взносах лохов за еще не сделанные автомобили. То, что она начала сыпаться (а это не первый пример) наглядно свидетельствует об окончании эры дешевых денег и начале кризиса.

    По данным розничного аналитического центра Fung Global Retail & Technology, в этом году в США уже было зарегистрировано около 5,3 тыс. заявлений о закрытии магазинов.
    Brokerage firm Credit Suisse в опубликованном ранее в этом месяце исследовании сообщила, что в 2017 году закроют свои двери более 8 600 розничных магазинов. Для сравнения, в отчете говорится, что в 2016 году было закрыто 2 056 магазинов, а в 2015 году закрылись 5 077. Рекорд 2008-го года: закрытие 6 163 магазинов.
    Тут два фактора. Во первых, общая торговля сокращается из-за падения платежеспособного спроса. Ну и во вторых — все больше людей предпочитают делать покупки через интернет. В любом случае это показывает, что в Америке рушится не только индустриальная экономика, но и постиндустриальная — экономика услуг. За последние годы почти все вновь созданные рабочие места — это продавцы, бармены и официантки. Если здесь пойдут сокращения рабочих мест — безработица резко вырастет.

    В развитых странах могут вырасти ставки по кредитам‍
    Повышение процентных ставок по кредитам может начаться в ближайшее время в развитых странах. Такой прогноз сделал глава Минфина России Антон Силуанов. По его словам, в ряде стран наметилось много рисков связанных с ростом инфляции.
    Если уж об этом заговорили министры и даже президенты — дела действительно плохи. Рост ставок по кредитам автоматически означает рост дефолтов, который будет нарастать, как снежная лавина и похоронит под собой финансовую систему.

  6. 10 июля 8-20 мск
    Нефть с начала азиатской сессии подорожала на 30 центов, но это конечно несущественно, в течении дня она может взлетать и падать несколько раз, главное — что будет вечером в американскую сессию. На этот раз нефть дорожает на новости, что ОПЕК+ сократили добычу в июне на 106%. Но поскольку это никак не влияет на рынок (дефицита не создано) то рынок реагирует очень вяло.

    Деловое кредитование в США продолжает сокращаться и достигло уровней 2011 года. Сокращение делового кредитования — это прямой путь к кризису. С этого начинались кризисы 2000 и 2008 года. Но тогда у ФРС и других центробанков был мощный инструмент противодействия кризису — снижение процентной ставки. Сейчас его нет. Чтобы избежать разрушительных последствий кризиса, требуется снижать ставку на 5-6%, ФРС в настоящее время имеет в запасе всего 1%, другие ЦБ и того меньше. Поэтому предстоящий кризис будет просто коллапсом всей экономики и финансовой системы.

    «Ведомости» узнали о планах ЦБ усложнить перевод денег с карты «Мир».
    ЦБ может запретить автоперевод денег с карт «Мир».
    Эта ситуация всерьез беспокоит Центробанк: по закону к счетам, на которые получают зарплаты бюджетники, может быть привязана только карта «Мир», но люди могут включить автоперевод денег и не платить «Миром». Поэтому ЦБ может ограничить автопереводы с карт «Мир» на карты других платежных систем.
    Вообще с этой картой очень мутная история. На каком основании людей принуждают пользоваться этой картой? Где свобода рынка, честная конкуренция, права человека? Наверняка тут завязаны большие деньги и влиятельные люди, что-то типа «Платона» и реновации в Москве.

  7. 11 июля 11-00 мск
    Нефть вчера прыгала вверх-вниз, но в итоге так и осталась на уровне 47 долларов. Образовалась «ступенька». Если стратегия не изменилась, то в среду-четверг ждем падения с этой ступеньки.

    Американские рынки продолжают двигаться в бок. Надувать их видимо уже опасно, сдувать — чревато паникой. Но и боковой тренд долго продолжаться не может — народ требует продолжения банкета.

    Митихиро Мацуока, главный экономист Дойч-Банка, сообщает: Биржевые пузыри достигли зловещего уровня 2000 и 2008 годов, рост ставок влечет риск их краха.
    Среднее соотношение биржевой капитализации, как процента от ВВП, в семи ведущих «развитых» страна близко к пикам, имевшимся в 2000 и 2008 годах. Если в 2008 первыми знаками краха были проблемы у хедж-фондов, то теперь это могут стать дегарадация финаносвых продуктов, завязанных на автокредитование США, а также проблемы с финансированием у тех развивающихся стран, кто тесно следует в фарватере финансовой системы США.

    Еще одна новость об обвале продаж электрокаров Тесла. После того, как налоговые стимулы на электрокары были упразднены в Гонконге, количество регистраций новых автомобилей Tesla в этой стране сократилась с 2 939 до нуля…

    И самый худший результат среди рынков акций стран G-20 принадлежит…
    Индексы S&P 500 и ММВБ начали этот год примерно на одном и том же уровне, но затем российские акции рухнули на фоне снижающихся цен на нефть и исчезающего оптимизма по поводу возможного снятия экономических санкций во время президентства Дональда Трампа.

    Путин: российская экономика совершенно очевидно вышла из рецессии‍
    Президент РФ Владимир Путин уверен, что российская экономика вышла из рецессии. Об этом глава государства заявил на пресс-конференции по итогам саммита «Большой двадцатки» в Гамбурге.
    Не говори «гоп» пока не перепрыгнешь. Посмотрим по итогам года.

    В банке «Югра» ввели временную администрацию‍
    В банке «Югра», который входит в топ-30 российских кредитных организаций по величине активов, ввели временную администрацию.

  8. 12 июля 9-40 мск
    Нефть повысилась вчера после полудня, а затем и сегодня утром и достигла 48,34 на фоне падения доллара. Аналитики отмечают, что последние 4 дня нефть возрастает V-образно после каждого снижения. К чему бы это? Увидим сегодня-завтра после выхода данных американской статистики.
    Евро по отношению к доллару уже подбирается к 1,15. Золоту также предсказывают рост. Американские биржи все еще в боковом тренде — возможно это надолго. Настроения инвесторов по версии CNN падают.

    “Начинается отлив” – Джейми Даймон из JPMorgan предупреждает, что сворачивание QE гораздо более опасно, чем надеется Федрезерв.
    “Когда они [Федрезерв] начинали QE, они были уверены в направлении воздействия этого шага, но были осторожны в прогнозах относительно масштабов этого воздействия. Теперь им следует быть еще более осторожными в деле сокращения портфеля, поскольку результат их действий еще менее контролируем.”

    В понедельник Deutsche Bank присоединился ко всем прочим крупным банкам, предупредив о том, что “рынки, похоже, зашли на пенистую территорию,” и осмелился произнести страшное слово “пузырь,” предположив, что в этот раз все будет отличаться “от 2016 года, поскольку Федрезерв израсходовал все свое терпение и больше не намерен откладывать повышение ставок,” а также добавил, что “к сожалению, решительность Феда относительно повышения ставок в этот раз гораздо более тверда, чем в 2015 году, потому что регулятор полагает, что экономика США почти достигла полной занятости.”

    Россияне сократили расходы на ипотеку‍
    За последний год россияне стали меньше тратить на обслуживание ипотечных кредитов. В сравнении с 2016 годом, в I квартале 2017 отношение платежей по ипотеке к доходам заемщиков снизилось на 4 п.п. и составило 45% зарплаты. Такую статистику «Известиям» привели в Банке России.

    Минфин оценил «серый» фонд оплаты труда в РФ в 10 трлн руб. в год‍
    Минфин оценил «серый» фонд оплаты труда в России, с которого налоги не уплачиваются либо уплачиваются не полностью, в 10 трлн рублей в год, следует из документа «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов», подготовленного Минфином.
    В правительстве только жалуются ну уход от налогов, не принимая никаких экономических мер. И это результат плоской шкалы налогооблажения, которой они так гордятся.

    Продажи легковых автомобилей в России, которые неуклонно снижались с 2013 г., по итогам 2017 г. вырастут на 3,6% до 1,5 млн машин, по прогнозу консалтинговой компании Frost & Sullivan. Похожего прогноза придерживается и АЕБ (рост на 4%), но он был сформирован еще в начале года. Президент «АвтоВАЗа» Николя Мор и новый президент Ford Sollers Адиль Ширинов недавно сказали, что общие продажи могут вырасти вплоть до 10%. В июне рост составил 15%, по оценке АЕБ, пишут «Ведомости».
    Ну это только прогноз, впереди еще почти полгода, и за это время многое может измениться.

  9. 13 июля 9-00 мск
    Нефть похудела вчера и продолжает усыхать сегодня, на текущий момент цена 47,63. Сегодня выходит статистика по запасам.
    Биржи, напротив, распухают с новой силой — вся таблица мировых индексов с утра зеленая, посмотрим что будет дальше. Вчера Dow достиг новой вершины в 21532, другие индексы хоть и не ставили рекордов, но подтянулись к максимальным значениям. Акции пошло в рост после выступления Йеллен в Конгрессе.

    Американские конгрессмены-демократы Брэд Шерман и Эл Грин выдвинули инициативу импичмента президента США Дональда Трампа за создание препятствий правосудию в ходе расследования приписываемых ему и членам его предвыборной кампании связей с Россией. Соответствующее заявление распространил в среду Шерман.
    Американский рынок вырос на ожидании бюджетно-налоговой реформы, а также увеличения инвестиций в инфраструктурные проекты. Наезды на Трампа делают эти ожидания все более призрачными. Когда рынок поймет окончательно, что никаких реформ не будет — акции рухнут. И виноватым объявят рыжего клоуна…

    В ЦБ предупредили о продолжении роста цен из-за холодов‍
    Неожиданный скачок инфляции в июне 2017 года (до 0,6%) произошел вследствие ускоренного роста цен на овощи и фрукты из-за необычайно холодного лета, сообщается в отчете департамента исследований и прогнозирования Центробанка «О чем говорят тренды».
    Набиуллина не учла силу менталитета российских торгашей: они просто не могут жить без роста цен, ведь 25 лет подряд цены только росли и они не представляют, как может быть иначе. Поэтому используют любой предлог чтобы взвинчивать цены. Возможно ЦБ удастся удержать инфляцию в 4%, но только не за счет продовольствия — оно росло и будет расти.

  10. 14 июля 8-40 мск
    Соблюдение ОПЕК собственных квот по сокращениям производства нефти в июне сократилось до 78% против 95% месяцем ранее, что предполагает, что некоторые члены картеля «открыли краны», сообщило Международное энергетическое агентство (МЭА) в своем ежемесячном отчете. Таким образом, степень соблюдения условий нефтяного пакта ОПЕК+ снизилась до минимума за первое полугодие.
    Мировой объем поставок нефти в прошлом месяце резко вырос на 720 тыс. баррелей в сутки до 97,46 млн, чему способствовал рост производства в Саудовской Аравии, Ливии и Нигерии.
    Однако цена нефти вновь поднялась выше 48, поскольку МЭА одновременно с констатацией факта невыполнения соглашения повысило прогноз роста потребления нефти. Но о прогнозе через пару дней забудут, а текущее превышение предложения над спросом останется…

    Американские рынки вчера продолжили рост, но не так бурно, как накануне. Тем не менее Dow установил новый рекорд, а Nasdaq растет 5 дней подряд.

    Демократическая партия США не оставляет попыток протолкнуть через американский парламент новый пакет антироссийских санкций, а также лишить Дональда Трампа даже теоретической возможности их когда-нибудь ослабить или отменить. Первая попытка закончилась ничем. Республиканцы в Конгрессе воспользовались процедурной ошибкой инициаторов проекта и вернули его на доработку. К сожалению, этого оказалось недостаточно, чтобы охладить пыл мстительных американских русофобов, и они внесли еще раз тот же самый текст, но уже по правильной процедуре, в надежде как минимум устроить большой скандал, а как максимум — зафиксировать санкции против России навсегда, причем в усиленном варианте.

    “Канада попала в серьезные неприятности” вновь, и в этот раз все по-настоящему
    Главный экономист по иностранным рынкам Deutsche Bank Торстен Слок представил несколько графиков, подтверждающих, что “Канада попала в серьезные неприятности” в результате чрезмерной зависимости экономики этой страны от пузыря в секторе недвижимости, а также вследствие того, что среднестатистическое канадское домохозяйство — в отличие от американских домохозяйств — не смогло уменьшить свое долговое бремя.
    7% работников Канады заняты в строительном секторе, и эта цифра вдвое превышает аналогичный показатель в США.
    И все это ведет нас к вчерашнему решению Банка Канады повысить ставки впервые с 2010 года, в результате чего луни вырос до своих вершин августа 2016 года.
    Вот, на роль спускового крючка для кризиса теперь претендует и Канада…

    Покупки в иностранных интернет-магазинах могут подорожать на 18%
    Покупки россиян в зарубежных интернет-магазинах планируют вместо таможенных пошлин облагать НДС, из-за чего эти товары могут подорожать на 18%. Нововведение должно принести в бюджет России порядка 100 млрд рублей ежегодно.
    Ну не может наше правительство равнодушно смотреть, если народ где-то имеет выгоду. Надо немедленно пресечь и обложить. Кажется — ну какое ваше дело, вы же ни копеечки на это не потратили. И никакой выгоды на самом деле от этого не получите — мы просто перестанем покупать по таким ценам. И вы ничего не получите, и мы лишимся возможности сэкономить. Ей богу, иногда кажется, что в правительство специально набирают только идиотов. Видимо для того, чтобы на их фоне премьер выглядел умнее…

    Продуктовая корзина россиян в июне подорожала на 15% из-за плохой погоды‍.
    Отмечается, что в июне цены росли в основном на плодоовощную продукцию. Минэкономразвития РФ объяснило это тем, что из-за плохой погоды из южных регионов и стран СНГ сократились поставки овощей, а прошлогодние запасы и вовсе исчерпались.
    Вот вам и инфляция 4%. Если среднестатистический россиянин тратит на еду 70% доходов, а еда подорожала на 15% — как вы нам посчитаете, что инфляция 4%? Это можно сделать только методом натягивания совы на глобус.

  11. 15 июля 9-10 мск
    После 4 месяцев ястребиных выступлений Йеллен намекнула на “голубиный подход” в деле повышения ставок, и акции тут же достигли рекордных вершин, VIX закрыл неделю вблизи рекордных низов, бонды раллировали, нефть устремилась вверх, а золото пережило лучшую неделю за несколько месяцев… да, а еще макростатистика обвалилась вниз! Эйфория на рынках близка к рекордным пикам 90-х годов. Начался финальный загон лохов в биржевой пузырь.
    Между тем доллар ослабел до 94,90 — самое низкое значение за последние 10 месяцев. Это и подбросило нефть до 49,05. Несмотря на отчеты API. Рынок отреагировал зеркально по сравнению с прошлой неделей. Но я и предполагал, что нефть перестанет кататься на американских горках — уж слишком простой алгоритм, каждый сможет на нем заработать, а значит доходы авторов процесса упадут. Теперь детали движения нефти станут непредсказуемыми, но общий тренд на снижение никуда не денется, как бы она не скакала, и нефть по 40 — это вопрос только времени.

    Американский аналитик:
    Цены акций достигли уровней пузыря 1999 года (Догадайтесь, что случится дальше).
    Помните пузырь 2007 года?
    Если помните, тогда вы помните и о том, что в то время каждый говорил, что размер пузыря все еще не так велик, поскольку акции были не настолько дороги, как на пике прошлого технологического пузыря.
    Мы все помним, чем все это закончилось: пузырь лопнул, возвестив о старте величайшего финансового кризиса за последние 80 лет.
    Но сегодняшний пузырь намного, намного больше пузыря 2007 года.

    Bank of America: “Самый опасный момент для рынка настанет через 3 или 4 месяца”.
    Самый опасный для рынков момент настанет, когда через 3 или 4 месяца на растущие ставки наслоится переломная точка в динамике корпоративных прибылей.
    Майкл Харнетт из Bank of America считает, что “дальнейший рост рискованных активов создаст проблемы позднее в этом году.”

    США: «Ресторанная экономика» сокращается 16-й месяц подряд…
    Black Box Intelligence сообщает, что в июне по сравнению с тем же месяцем вновь сократилось и количество посетителей (на 3%), и выручка (на 1%). В целом по 2-му кварталу падение трафика на 3.1% и выручки на 1%. Падение идет 16 месяцев и 6 кварталов подряд, чего не случалось с 2009 года.

  12. 17 июля 8-10 мск
    С тех пор, как Трамп одержал победу на президентских выборах, глобальные рынки акций выросли почти на $12 трлн. Этот рост оказался самым стремительным за всю историю, и он превзошел ралли, случившееся после того, как Бернанке намекнул на запуск QE2 в 2010 году.
    В пятницу стоимость глобальных рынков акций достигла рекордно высокой отметки в $76,28 трлн. Таким образом, с момента избрания Трампа рынки выросли на невероятные 18,6%. Похожий рост рынков наблюдался в последнее время лишь в периоды фронтрннинга, предварявшие запуск QE2 и QE3.
    Тут надо сказать, что реальных причин для роста у рынков не было, они выросли на ожиданиях улучшения экономической ситуации. Когда все поймут, что никакого улучшения уже не будет — падение будет еще более стремительным, чем рост.

    Темпы роста ВВП Китая по итогам первого полугодия 2017 года составили 6,9%, за этот период объем ВВП достиг 38,149 трлн юаней ($5,65 трлн). Об этом говорится в обнародованном в понедельник докладе Государственного статистического управления КНР.
    Врут конечно. То есть приукрашивают. Осенью съезд КПК, и дабы избежать критики рост ДОЛЖЕН быть не ниже, чем в предыдущие годы. Объективные данные говорят о том, что экономика Китая замедляется. Но с чем большим рвением натягивают сову на глобус — тем громче треск, когда она порвется.

    Белый дом готовит новый пакет санкций против китайских банков и компаний, сотрудничающих с Северной Кореей, пишет Reuters. Китай — главный торговый партнер Северной Кореи и ключевой поставщик энергоресурсов и промышленной продукции.
    Про ввозные пошлины Трамп опять замолчал. То ли момент выбирает, например ждет пока Конгресс уйдет на каникулы, то ли состояние экономики в Штатах настолько плохое, что начинать экономические войны — себе дороже…

    Рейтинговое агентство Fitch прогнозирует, что финансовое положение большинства стран ухудшится уже в этом году, несмотря на общую тенденцию к восстановлению глобальной экономики.
    Восстановление — оно только на бумаге, за счет фейкового ВВП. В остальном все правильно. Причем под «большинством стран» Fitch подразумевает именно развивающиеся страны. В том числе и нас.

    Дела у персональных компьютеров идут всё хуже и хуже. Развитие мобильных гаджетов сильно тормозит рынок PC. Второй квартал текущего года отметился почти рекордным падением продаж компьютеров: во всём мире было продано всего порядка 61 100 000 единиц техники. Это на 4,3% меньше, чем за аналогичный период 2016 года. Падение продаж продолжается уже 11 кварталов подряд. Как отмечают аналитики Gartner, так слабо, как в первом квартале 2017-го, персональные компьютеры не продавались с 2007 года, который ранее считался одним из самых убыточных для производителей PC годом.

    По данным МВД и МИДа, в 2016 году в Россию из европейских стран вернулись 150 тыс. россиян, из них 30 тыс. – из Германии, Франции и Чехии. Но далеко не все они являются высококвалифицированными специалистами. Примерно треть едет на родину по политическим причинам.
    Российские специалисты устремились из Европы обратно на родину. На это обратила внимание руководитель проекта «Антирабство» Алена Владимирская. По ее данным, за последний месяц количество желающих устроиться на работу в России выросло втрое. Речь идет о тех людях, кто прожил в Европе не менее пяти лет и занимает позиции руководителей среднего звена.
    Какими бы не были причины — тенденция налицо. «Свалившие из Рашки» начинают понимать, что сделали большую глупость.

    СМИ узнали об идее Минздрава запретить продажу алкоголя в выходные дни‍.
    «Отсутствуют ограничения на продажу алкоголя в выходные дни», — указано в проекте. В пресс-службе ГНИЦПМ «Известиям» заявили, что «Стратегия — это путь решения обозначенных в данном документе нерешенных проблем» — Мы считаем меру ограничения продажи алкоголя в выходные дни эффективной.
    Происходящее в стране мне все больше напоминает позднебрежневскую эпоху. Те же отрепетированные встречи Генерального Секретаря Президента с рабочими, которые выучили наизусть «свои вопросы» — настолько умные и проникнутые заботой о государстве, что только диву даешься — а о своем бедственном положении ни слова. Транслируемые на всю страну чествования передовиков капиталистического труда. Доски Почета в каждом населенном пункте. Вот и об ограничении продажи алкоголя вспомнили.
    Не хватает только кустистых бровей, поцелуев взасос и сисек-мосисек. А в остальном 1:1.

  13. 18 июля 8-20 мск
    Американские биржи вчера закрылись разнонаправленно, но цифры роста\падения небольшие. Сегодня сильно падает Азия, скорее всего этот вирус передастся Европе и Америке. Биржи не поверили “Отличной” китайской статистике по росту ВВП.
    Доллар держится на низах 10-месячной давности, отношение евро\доллар превысило 1,15.
    Нефть опустилась до 48,50. Даже такой упертый прогнозист роста цены нефти, как А. Хуршудов, наконец то признал, что по нефти сложился долгосрочный понижательный тренд. Хотя все же надеется, что добыча нефти в Штатах вдруг упадет и цены вырастут. Увы, это ни разу не реально. Добыча в Америке упадет только когда случится кризис, но когда он случится — нефть упадет так, что никакое снижение добычи хоть во всем мире ей уже не поможет.

    Президент США Дональд Трамп заявил, что США предпримут «решительные и быстрые экономические действия» в ответ на созыв президентом Венесуэлы Николасом Мадурой Конституционной ассамблеи 30 июля. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на заявление Белого дома.
    Разумеется Америка хочет наложить лапу на венесуэльскую нефть.

    Канада: Самый мощный в истории обвал цен на недвижимость в Торонто, цены упали на 14,2%. Скорость падения цен поставила исторический рекорд за весь период наблюдений (с 1988).
    Канада на всех парах мчится к кризису, и у нее есть все шансы прийти первой…

    Москва, 17 июля — «Вести.Экономика». Белый дом заявил, что падение налоговых поступлений приведет к тому, что дефицит бюджета возрастет до $702 млрд в этом году, что на $99 млрд выше, чем прогнозировалось в конце мая.
    В докладе Административно бюджетного управления также говорится, что дефицит на финансовый 2018 г., который начнется 1 октября, увеличится на $149 млрд до $589 млрд. Дефицит прошлого года составил $585 млрд.
    В докладе отмечается, что в таком увеличении дефицита виновата неудачная политика предыдущей президентской администрации.
    Ну вот, первый конверт (как в известном анекдоте про нового директора) Трамп уже распечатал, не прошло и полгода. До конца года придется распечатать и другие два…

    Эндрю Картвайт, управляющий директор Credit Suisse:
    «Одной из главных особенной фондового рынка США с 2009 года стало, то, что нефинансовый корпоративный сектор выкупил 18% совокупного рыночного объема, в то время как все прочие участники продали 7% совокупного объема».
    Иными словами, после финансового кризиса остался только один чистый покупатель — это сами компании, делающие обратный выкуп акций, пользуясь сверхдешевой кредитной ставкой ФРС и завышая при помощи этого как котировки акций, так и показатель прибыли в расчете на одну акцию. Многие набирали кредиты специально для этой задачи — вместо таких глупостей, как, к примеру, развитие бизнеса и запуск новых производств.

    Динамика делового кредитования США продолжает резко снижаться. Такая же динамика была в 2000 и 2008 годах, и все помнят, чем это закончилось…

  14. 19 июля 9-30 мск
    Нефть в течении дня колеблется, но далеко не отходит от 48,5 уже несколько дней. Это раздумье закончится взлетом или падением. Впрочем, взлет в принципе не может быть большим и долгим, а вот падение может.
    Американские биржи вновь торговались разнонаправленно, но вот Nasdaq сумел достаточно сильно вырасти и установил новый рекорд — 6344; до заветных 6666 осталось совсем немного…
    Как отмечает Bloomberg, за последнее время бенчмарк американского рынка акций ни разу не корректировался на 5% относительно достигнутых накануне пиков. В последний раз индекс падал на указанную процентную величину сразу же после голосования по Brexit в июне 2016 года – а значит 267 последних сессий образовали самый продолжительный стабильный период роста S&P 500 с 1996 года.
    Ну а поскольку рынки цикличны, самый продолжительный рост сменится самым продолжительным спадом…

    Новое “достижение” ЕЦБ, — размер баланса европейского монетарного регулятора оказался равен €4,23 трлн., что делает его самым большим центробанком мира. Как отмечает Deutsche Bank, размер баланса ЕЦБ сравнялся с размером ВВП Японии (€4,3 трлн.), которая обладает 3-й по величине экономикой мира.
    Эти новости пришли после памятного события месячной давности, когда и баланс ЕЦБ, и баланс Банка Японии превзошли по размеру баланс Федерального Резерва.
    Фактически ФРС продолжает количественное смягчение — но только через ЕЦБ и Банк Японии, потому что доллар очень слаб, и прямые вливания от Федрезерва еще больше ослабили бы его. Сейчас, несмотря на несколько повышений ставки, доллар продолжает падать, а это угрожает обвалом всей финсистемы. Но и ужесточение монетарной политики с целью укрепления доллара угрожает тем же. И выход из этой ситуации только один — кризис.

    Американские компании массово выводят свои активы из США. Об этом заявил министр финансов США Стивен Мнучин. Он пояснил, что сложная налоговая система в США приводит к тому, что компании выводят большие средства за рубеж.
    «С точки зрения бизнеса в США одна из самых сложных в мире налоговых систем. И неудивительно, что триллионы долларов уходят за рубеж. Мы хотим вернуть эти доходы домой, установив более низкие ставки налогов для бизнеса», — сказал Мнучин.
    Он также добавил, что нынешняя администрация США планирует провести всестороннюю налоговую реформу, которая позволит достичь устойчивого роста ВВП на уровне 3% в год.
    Крысы бегут с тонущего корабля. Предполагаемая налоговая реформа конечно же не даст такого роста, как они планируют, а вот налоговые поступления сильно сократятся. Да и протащить эту реформу через Конгресс — задача просто нереальная. Команда Трампа даже реформу Обамакэр не смогла протащить, что уж тут говорить о налогах…

    Общая задолженность по ЖКХ в России достигла 1,3 трлн рублей‍
    По данным службы судебных приставов, за прошлый год общероссийская сумма задолженности за коммунальные услуги увеличилась на 10%, достигнув 91,1 млрд руб. (всего было заведено 4 млн дел). Как уточнили в ФССП, в 2015 году было открыто 3,9 млн дел на сумму 82,6 млрд руб.
    Кстати, не платят прежде всего относительно богатые, имеющие по нескольку квартир люди. Просто забывают, некогда или по принципу: я там не живу — чего платить? Кстати, у этого явления будет очень интересный эффект в кризис. Когда лишнее жилье станет обузой, как сейчас в Греции, эти люди массово выставят на продажу ставшие ненужными квартиры вместе с долгами — и тем самым просто обрушат рынок…

  15. 20 июля 9-10 мск
    Нефть поднялась до 49,70 на снижении запасов в США. Росту нефти также способствует низкий курс доллара.
    Американские рынки продолжают расти, вчера все индексы обновили рекордные показатели, а Nasdaq растет 9 дней к ряду – самый продолжительный период непрерывного роста с февраля 2015 года.

    Трамп выразил поддержку Маккейну в связи с обнаружением рака мозга‍
    Президент США Дональд Трамп выразил поддержку американскому сенатору Джону Маккейну в связи с обнаружением у последнего рака головного мозга.
    Нет, ну мы то и без диагноза не сомневались, что у сбитого летчика с головой явно проблемы. Просто теперь все встало на место…

    Росстат: Реальные доходы россиян перестали падать‍
    В июне 2017 года остановился спад реальных доходов населения (в годовом выражении), показав нулевую динамику. Об этом говорится в сообщении Росстата. В целом за полугодие доходы снизились на 1,4%, говорится в сообщении статистического ведомства России.
    Перестали падать — уже хорошо. Тут главное — не расслабляться и не рассчитывать, что скоро все будет как в 2013 году. Не будет. Понадобился целый год при цене нефти выше 50, чтобы просто остановить падение. Но нефть уже ниже 50, мы просто по инерции идем. Власть перед выборами конечно изо всех сил будет натягивать показатели благосостояния, но на самом деле все зависит от цены нефти. Останется она хотя бы на текущем уровне — ну и мы останемся. Упадет — вместе с ней упадет все, что может падать.

    Россия вошла в пятерку худших в мире стран для пенсионеров‍
    Россия находится в «подвале» рейтинга, как и ее партнеры по БРИК — Индия (43-е место), Китай (38-е) и Бразилия (41-е). В пятерку лучших стран для жизни пенсионеров вошли Норвегия, Швейцария, Исландия, Швеция и Новая Зеландия.
    Ну это не новость, мы и так предполагали. Наши пенсионеры на такси в булочную не ездят (с).

  16. 21 июля 9-20 мск
    Нефть вчера днем пыталась было подняться, но вечером американцы опустили ее до 49,30, где она находится и сейчас.
    Американские биржи торговались разнонаправленно, но Nasdaq сумел обновить рекорд. Ралли в индексе Nasdaq стало самым продолжительным с февраля 2015 года, если этот индекс закроется в плюсах и сегодня, то тогда этот период роста окажется самым продолжительным с 2009 года… Безумие на биржах продолжается.

    Издание Washington Post пишет: “Секретарь Казначейства Стивен Мнучин мчится по направлению к своему первому фиаско, поскольку он не сумел убедить Конгресс, не говоря уже о своих коллегах по администрации Трампа, в стратегии поднять потолок заимствований федерального правительства.”
    Бодание по потолку госдолга намечено на сентябрь, но рынок уже обеспокоен. Это бодание и вероятная остановка деятельности правительства может стать спусковым крючком для кризиса, а заодно прекрасной возможностью объявить виновником кризиса Трампа, а федрезерв останется в стороне…

  17. 22 июля 8-40 мск
    Нефть закрыла неделю падением до 47,88 (7-я неделя снижения из последних 9-и)… на фоне появившихся прогнозов о том, что в этом месяце поставки нефти странами ОПЕК достигнут рекордных значений для этого года. Вот уже полтора месяца нефть стабильно держится ниже 50 долларов за баррель.

    Вчерашний день начался плохо, поскольку европейские акции упали до значений десятидневной давности на фоне появившихся тревог по поводу возможного предъявления обвинений в монопольном сговоре автопроизводителей, акции которых рухнули самым стремительным темпом более, чем за год… Индекс Euro Stoxx 600 растерял всю прибавку, случившуюся в результате выборов во Франции…
    Вслед за европейскими рухнули и американские биржи. Nasdaq не сумел вырасти в 11-й день подряд, так как слабость европейских акций оказалась слишком большим препятствием для алгоритмов… хотя они пытались…
    VIX был обрушен к новым низам в попытках заставить акции вырасти в 11-й день подряд… но эти попытки провалились… Индекс волатильности VIX закрылся на отметке 9,31!!! Это самое низкое недельное закрытие этого индекса за всю историю… Такое значение индекса соответствует полной уверенности инвесторов, что рост акций продолжится неопределенно долго. Ну да, именно так всегда и бывает накануне кризиса.

    Тревоги по поводу потолка долга становятся все более заметны на рынке краткосрочных долгов — инвесторы опасаются приобретать облигации, срок погашения которых наступает в сентябре или позже. И хотя до сих пор потолок госдолга всегда повышали, в этот раз есть реальная опасность, что коса найдет на камень. Есть очень влиятельные силы, которые хотели бы отомстить Трампу, подставив его под кризис…

  18. 24 июля 9-10 мск
    Нефть с утра вздумала было отскочить от пятничного падения, но быстро растеряла свой пыл и сейчас торгуется на уровне закрытия.
    Страны ОПЕК и некоторые не входящие в картель производители встретятся сегодня в Санкт-Петербурге, и участники рынка следят за признаками того, не хочет ли Саудовская Аравия, крупнейший производитель нефти в мире, сократить объем своего производства.
    Так что сегодня нефть скорее всего будет лихорадить и исход будет зависеть от уровня актерского мастерства саудитов и умения убедить публику.

    Тем временем Управление Конгресса США по бюджету (CBO) напоминает, что уже через четыре месяца перед США встанет серьезная проблема: если самый разрозненный конгресс в истории страны не поднимет потолок госдолга, казначейство останется без денег.
    Долговые обязательства с исполнением в октябре, так называемые t-bills, за последние два дня резко подешевели, а доходность соответственно выросла, пишет «Вести Экономика».

    Общий объем непогашенных студенческих кредитов в США равен $1,3 трлн.
    По более, чем $120 млрд. студенческих кредитов уже объявлен дефолт
    27% студентов пропустили на месяц или более свои платежи по студенческим кредитам
    По мере ухудшения экономической ситуации в стране и в результате уменьшения количества вакансий для выпускников колледжей эти цифры со временем станут только хуже.

    Кремль оценил законопроект США о новых санкциях «крайне негативно»‍
    Законопроект конгресса США новых санкциях против России и Ирана в Кремле вызвал неоднозначную реакцию, передает ТАСС заявление пресс-секретаря президента РФ Дмитрия Пескова. «Крайне негативно», — так он ответил на вопрос об оценке законопроекта российскими властями.

  19. 25 июля 8-20 мск
    Нефть прибавила в стоимости на фоне обещаний саудитов сделать более заметные сокращения экспорта сырья в августе… Тем не менее движения цены были очень скромным с учетом таких громких заголовков. И вряд ли эти обещания смогут удержать цену надолго.
    Американские биржи торговались разнонаправленно, но Nasdaq снова растет и достиг 6410 — в основном благодаря непрерывному 12-дневному росту акций ведущих технологических компаний. И за это время они выросли на 15%!

    Индекс доллара на неизменно низком уровне, что и помогает росту нефти. Евро уже движется в сторону 1,20 к доллару. Тем временем из США сообщают, что на аукционе по продаже 3-х месячных ГКО процентные ставки достигли 1.18% (с одновременным падением спроса), что является максимальным уровнем с момента краха Lehman Brothers в 2008,

    Сенат и палата представителей США все же смогли согласовать законопроект о новых санкциях против России. Сегодня законопроект утвердят в нижней палате, а затем он поступит на подпись Президенту.На этот счет у нас много спекуляций и надежд, что Трамп откажется подписывать. Увы, никаких оснований для этого нет. Подпишет как миленький. Еще муссируется тема, что Европа против. И окажет давление на США. Господи, ну кого в США интересует мнение Европы?
    Притом этот пакет санкций — только начало процесса. Хотя законопроект по-прежнему не ограничивает вложения в российские государственные облигации, будет создана отдельная комиссия, которая в течение 180 дней будет рассматривать последствия введения таких ограничений, а потом даст свои рекомендации. И эти рекомендации буднично будут приняты как поправки к закону. Фактически эти 180 дней даны спекулянтам на то, чтобы они спокойно покинули российский рынок. Кран «иностранным инвестициям» перекрыаают…

    И напоследок — интересная новость из деривативного казино. Неизвестный спекулянт сделал ставку на то, что рынки ожидает крах до октября текущего года. Если он угадает, то выиграет $256 млн. Ну что же, пожелаем парню удачи. Я бы на его месте поставил до конца года, пусть и за меньшее вознаграждение. Но возможно он знает больше нас…

  20. 26 июля 9-10 мск
    Вслед за заявлением саудитов о готовности сокращать экспорт пришла новость о сокращении запасов в США более чем на 10 млн. баррелей — и нефть взлетела выше 50 долларов! Последний раз такая цена была в конце мая. Хуршудов на основе теханализа предсказывал рост до 52 перед новым циклом падения. Сегодня выходит статистика Минэнерго США, если она будет плохой — то вполне возможен новый подскок нефти…

    С момента достижения дна в акциях сразу же после голосования по Brexit в июне 2016 года индекс S&P 500 в течение 270 последовательных торговых сессий не снижался на 5 и более процентов в своих просадках. Это четвертый по продолжительности период такого роста с 1928 года…
    Аналогии с Великой Депрессией все более очевидны…
    Индекс волатильности VIX не закрывал день выше отметки 10 в течение 9 сессий подряд – сразу же после голубиного выступления Йеллен в Конгрессе — это самый продолжительный период за всю историю…

    Между тем тучи над рублем сгущаются, ставки против него достигли исторического рекорда. Этому способствовали и принятые конгрессом новые антироссийские санкции. И пресс-секретарь Белого дома уже заявила, что Трамп уже приготовил ручку, чтобы утвердить их.

    Сегодня заседает Комитет по открытым рынкам ФРС. Никто не ждет повышения ставки, хотя чем черт не шутит…

  21. 27 июля 9-10 мск
    ФРС оставила ставку на прежнем уровне. При этом “Ястребиные” комментарии Новотны из ЕЦБ прозвучали на фоне инфляционно-“голубиных” изречений Федрезерва… И индекс доллара достиг самых низких значений с мая 2015 года. А евро взлетело до 1,17 к доллару.

    Прочитав заявление Комитета по открытым рынкам, машины решили, что ничего страшного не происходит, и они начали распродавать страховку… обрушив VIX к новым рекордным низам на отметке 8,84. Еще недавно мы удивлялись, что индекс волатильности держится ниже 11, и вот теперь 8. Индекс жадности CNN достиг 80. Финальное безумие на рынках в самом разгаре.

    Нефть вчера продолжила рост на новостях о сокращении запасов и ослаблении доллара. Однако к концу сессии вышел отчет о росте добычи в США, и нефть развернулась. Скорее всего сегодня это будет доминирующей новостью для нефти.

    Американские биржи продолжают рост, Dow достиг 21700.

    Основная экономическая и политическая новость — новые санкции против России. Ответить нам по сути нечем. Любой зеркальный ответ не в нашу пользу. Наверное найдут какие-то ходы, чтобы несимметрично уколоть побольнее, но это мелочи. Главное — надежды на нормализацию окончательно рухнули. Америке нужен враг для консолидации нации. На Россию будут сваливать все несчастья, возможно и кризис свалят, объявив о хакерской атаке русских на биржи. Или рассчитывают вызвать кризис у нас. Есть еще слабая надежда на Германию, что ей все же выгоднее русский газ, а на американский. Но тут еще непонятно, кто победит: выгода или американцы. Если Европу нагнут и заставят отказаться от СП-2 — нам будет совсем невесело…

  22. 28 июля 9-00 мск
    Нефть росла согласно предсказаниям Хуршудова, однако 52 доллара пока еще не достигла, максимум составил 51,62. Все сбудется в точности или нефть уже развернулась на снижение? Узнаем в ближайшие дни. Пока нефть слабо падает.

    Американские биржи закрылись в красном, кроме Dow, который чуть-чуть не дотянул до отметки 21800. Сегодня ждут статистики по ВВП, которая окажет значительное влияние.

    Стивен Вуд, главный стратег по рынкам Russell Investments (под управлением $266 млрд.):
    «Фундаментальные показатели США все хуже соответствуют рыночной оценке, после восьмигодового ралли инвесторам следует зафиксировать прибыль и поискать новый баланс, причем внутри США я вижу проблемы практически во всех портфолио… Вывод средств из США, я думаю, сейчас наилучшая стратегия… Даже Европа сейчас выглядит более привлекательно».

    Кофе в России к Новому году подорожает на 20%‍.
    По данным Единой межведомственной информационно-статистической системы, повышение цен поставщиков уже отражается на стоимости продукта в рознице. Так, натуральный растворимый кофе в январе-мае подорожал на 9% относительно того же периода 2016 года (средняя цена — 2,36 тыс. рублей за 1 кг).
    Отраслевые специалисты считают, что пропорционального роста цен на кофе в магазинах и кофейнях стоит ожидать к Новому году. Подорожание объясняется неурожаем в Латинской Америке и желанием импортеров компенсировать потери предыдущих лет, когда цены в валюте занижались из-за падения рубля.

  23. 29 июля 8-20 мск
    Нефть пережила лучшую неделю с декабря 2016 года, прибавив почти 9% и закончила неделю на отметке 52,70. Теперь самое время обувать лохов, которые вложили в рост нефти свои денежки.

    Американские индексы торговались точно так же, как и в четверг: Dow вырос и достиг 22800, остальные индексы были в красной зоне. Статистика по ВВП США оказалась хуже ожиданий.

    После вчерашнего отскока индекс доллара устремился по направлению к низам, зафиксированным после выступления Федрезерва… Это было самое низкое недельное закрытие этого индекса с мая 2015 года. Слабый доллар во многом способствовал росту нефти.

    Рубль, несмотря на рост нефти и падение доллара, укрепляться не стал. Доверие к рублю подорвано санкциями. В аппарате Белого Дома уже сообщили, что Трамп готов подписать их. Если утверждение санкций совпадет с падением нефти, это может спровоцировать обвал рубля.

    Стремительный рост рынка акций во многом обусловлен тем, что частные инвесторы прибегают к займам под залог уже имеющихся акций, расширяя свой портфель. Леверидж на рынках акций и облигаций повсеместен. Кое-какая его часть видна. Так, например, известен размер маржинального долга на Нью-Йоркской фондовой бирже, который достиг $539 млрд., согласно июньского отчета. Но самый горячий леверидж на рынке акций и облигаций сокрыт от глаз наблюдателей, поскольку финансовые компании зачастую не раскрывают подобную информацию: займы под залог ценных бумаг (securities-based loans или SBLs) являются “теневым маржинальным долгом,” так как никто толком не знает о его размерах. Но этот размер велик. И он стремительно растет.
    Самое страшное случится, когда рынок начнет падать. Тогда инвесторы вынуждены будут продавать свои акции, чтобы погасить долги, что вызовет обвал рынка.

  24. 31 июля 7-10 мск
    Никаких больших движений на рынках с утра нет, поэтому пока о прогнозах и политике.

    Майкл Харнетт из Bank of America (прославившийся своими недавними прогнозами о том, “когда Федрезерв обрушит рынок”, и о том, что “самый опасный момент для рынка настанет через 3 или 4 месяца”) еще громче бьет в свои барабаны смерти. В своем последнем отчете “Flow Show,” озаглавленном “Тик-так,” он подтверждает свой недавний прогноз, заявляя, что “позиционирование все больше согласуется с осенним пиком в рискованных активах.” Однако Харнетт не просто представляет прогноз, но и указывает на ключевые моменты, которые подтвердят неизбежный рыночный “слом”: обморок у доллара (DXY < 90), недвусмысленная слабость американского рынка труда/потребителей (новые рабочие места <100 тыс.) и уплощение кривой доходности. Действительно, осенью ожидается множество событий, отнюдь не благоприятных для американской экономики. Поэтому так много пророчеств, что слом произойдет осенью, большинство указывают на октябрь как наиболее вероятное время. Скоро увидим, ждать осталось недолго.

    Путин ввел американскую дипломатию в ступор, заявив о высылке 755 сотрудников посольства США. Это почти в 22 раза больше, чем выслали американцы. Очень эффектно, да. Гуд бай, Америка?

    Время для переговоров по Северной Корее прошло, заявила постпред США при ООН Никки Хейли. По ее словам, необходимости в созыве Совбеза больше нет, поскольку это «не приносит результатов». Она призвала Китай ввести санкции, передает Reuters.
    Никаких санкций Китай конечно вводить не будет. Скорее уж Америке придется их вводить за сотрудничество с корейским режимом. Главные кандидаты под эти санкции — Китай и Россия. А начать войну американцы не решаются. Самим — боязно, можно и ответку словить. А южнокорейцы упорно не хотят воевать, чужими руками не получается…

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *